Index Ventures annonce 2,3 milliards de dollars de nouveaux fonds pour financer la prochaine génération de startups technologiques à l'échelle mondiale. Ces nouveaux fonds sont répartis sur différentes étapes, avec 800 millions de dollars dédiés à l'investissement en capital-risque et 1,5 milliard de dollars réservés aux entreprises en croissance et en phase avancée.
Comment ces fonds se comparent-ils aux précédents ? En 2021, Index Ventures a levé 900 millions de dollars pour Index Ventures XI et 2 milliards de dollars pour Index Ventures Growth VI, et dispose également d'un fonds de démarrage distinct. L'entreprise a levé 300 millions de dollars en 2022 pour son fonds d'amorçage, Index Origin II.
Ce fonds est donc un cheveu plus petit. Mais l'entreprise affirme qu'il s'agit simplement d'obtenir le montant adéquat pour le marché actuel. Index affirme n'avoir consacré que quelques semaines à ce processus de collecte de fonds et avoir entièrement collecté les fonds avec sa base LP existante.
"Nous sommes dans une situation vraiment chanceuse où nos fonds ont été levés en quelques semaines principalement auprès de LP existants, et nous sommes vraiment sursouscrits", Nina Achadjian (photo de gauche), partenaire d'Index basée à San Francisco et spécialisée dans les entreprises B2B. logiciel, SaaS vertical et IA, a déclaré à TechCrunch.
« Et nous étions très intentionnels quant à la taille. Je pense qu’il serait très facile de continuer à collecter des fonds plus importants. Et nous avons adopté une approche ascendante et avons examiné : « quelle est l'ampleur des cycles de croissance qui se déroulent actuellement ? Où sont les opportunités en matière de capital-risque ?' », a-t-elle ajouté.
Pour l'investissement en capital-risque, l'entreprise divise ces tours en deux catégories : IA et autres. Les cycles de financement de l'IA aux stades d'amorçage et de série A sont beaucoup plus importants que le cycle de financement moyen. Mais les tours non-AI Series A ont tendance à être un peu plus petits de nos jours. C'est pourquoi les choses s'équilibrent en quelque sorte et Index Ventures a levé plus ou moins le même montant sur ce front.
En ce qui concerne les transactions à un stade avancé, la taille moyenne des cycles de financement à un stade avancé a considérablement diminué depuis 2021. C'est pourquoi le fonds de croissance de cette année est plus petit.
« Nous ne pensons pas à regrouper les actifs. Et je pense que d’autres acteurs du secteur qui sont devenus grands se sont en fait tournés vers l’accumulation d’actifs, ce qui est une stratégie totalement différente », Shardul Shah (photo de droite), un partenaire d’Index basé à New York et axé sur l’investissement d’entreprise. , la sécurité des infrastructures et l'IA, a déclaré à TechCrunch.
L’IA comme accélérateur d’innovation
Dans le même temps, l’équipe estime que les progrès récents en matière d’intelligence artificielle représentent une avancée technologique significative et pourraient favoriser une nouvelle vague d’opportunités pour les startups.
"Je pense qu'en ce moment, il y a un véritable bilan sur les modèles de fondation", a déclaré Achadjian. « Il semble qu'il s'agisse d'une sorte de consolidation en trois ou quatre sociétés. Il semble que des questions restent ouvertes concernant la sécurité, le coût de livraison – ces coûts d’inférence – et aussi la manière dont ces choses vont évoluer au fil du temps.
"Mais je pense qu'en réalité, une fois ces questions résolues, de nombreux entrepreneurs auront une énorme opportunité de s'appuyer sur ces éléments de base pour réellement ajouter de la valeur, qui ne se résume pas à une simple fonctionnalité", a-t-elle ajouté. Selon elle, « le meilleur est peut-être à venir » dans le domaine de l’IA.
Shah a ajouté que l'intelligence artificielle crée également des opportunités d'investissement dans de nouveaux secteurs pour les sociétés de capital-risque. Par exemple, la fabrication, la découverte de médicaments et les services juridiques ne sont généralement pas des secteurs axés sur la technologie. Mais l’IA pourrait devenir un catalyseur d’innovation dans ces secteurs verticaux dans les années à venir.
Dans cette optique, Index Ventures restera une société de capital-risque opportuniste qui investit à toutes les étapes dans 24 écosystèmes technologiques, de l'Amérique du Nord au Royaume-Uni, en passant par l'Europe et Israël. La société possède des bureaux à San Francisco, Londres et New York, mais a une stratégie mondiale avec des fonds mondiaux, une seule équipe unifiée et des fonds qui ne sont pas spécifiques à un secteur vertical spécifique, car le secteur technologique évolue à un rythme rapide.
Et lorsque vous regardez le portefeuille d'investissement d'Index Ventures, il comprend certaines des entreprises technologiques les plus prospères de ces dernières années, telles que Figma, Revolut, Roblox, Scale AI et Wiz. Au cours des 28 dernières années, Index Ventures a financé 108 licornes, 23 décacornes et 57 entreprises introduites en bourse. Il n'y a aucune raison de changer une recette qui fonctionne déjà.