Le marché mondial des travailleurs indépendants, une industrie de 1 300 milliards de dollars alimentée par plus de 200 millions de travailleurs du savoir, stimule la demande de solutions qui automatisent la paie et rationalisent les réglementations en matière d'emploi et de fiscalité dans le monde entier. Cependant, la plupart des produits existants ne parviennent pas à tenir compte du paysage juridique des marchés émergents, comme par exemple les différences en matière de législation du travail.
Cette surveillance signifie que les plateformes de recrutement mondiales, qui s'appuient traditionnellement sur des prestataires de services de paie tiers, doivent généralement composer elles-mêmes avec les complexités des lois du travail locales, ce qui crée une expérience médiocre pour les travailleurs. De plus, les travailleurs à distance sur ces marchés ont leurs propres problèmes, car ils doivent souvent attendre jusqu'à une semaine pour recevoir leur salaire et perdre 5 à 7 % en frais de transfert. C'est pour résoudre ces problèmes que Cadana entre en jeu : lancés en 2021, ses API et ses produits en marque blanche permettent aux employés du monde entier d'intégrer la gestion des paiements et de la paie dans leurs systèmes existants.
Cadana rationalise la paie des principaux marchés de talents, sociétés de recrutement et prestataires de ressources humaines, leur permettant de rémunérer des travailleurs dans plus de 32 marchés émergents, dont le Brésil, le Ghana, le Nigeria, le Pakistan et les Émirats arabes unis, facilitant ainsi l'accès des travailleurs de ces régions à des emplois mondiaux. opportunités.
La société a déclaré à TechCrunch qu'elle avait levé un total de 7,4 millions de dollars de financement depuis sa création en janvier 2021. Cela comprend 325 000 $ de financement de pré-amorçage la même année et un tour de table de 7,1 millions de dollars, qui s'est clôturé cette année. Costanoa Ventures a mené son tour le plus récent, avec la participation de Better Tomorrow Ventures et de 500 startups.
« Nos clients sur les marchés émergents apprécient ce que nous avons construit. Lorsque nous avons commencé, les travailleurs attendaient souvent environ sept jours pour recevoir leurs paiements et perdaient également les frais de transfert, ce qui constitue un fardeau important étant donné que beaucoup subviennent aux besoins de cinq membres de leur famille en moyenne », a déclaré le co-fondateur et PDG Albert Owusu-Asare à TechCrunch dans un communiqué. entretien. « Nous nous sommes concentrés sur la création d’une infrastructure locale robuste pour résoudre ces problèmes. Au cours des trois dernières années, nous avons intégré des systèmes locaux de paiement, de conformité et d'avantages sociaux pour mieux servir nos clients et répondre à leurs besoins.
La principale clientèle de la fintech s'étend aux États-Unis et au Royaume-Uni, où elle dessert des entreprises de travail à distance qui emploient des milliers, voire des dizaines de milliers de travailleurs. Beaucoup avaient déjà été confrontés à des fournisseurs inefficaces ou à des tentatives de solutions internes, selon Owusu-Asare, qui a expliqué que Cadana propose une gamme de solutions adaptées aux différents problèmes auxquels ces entreprises sont confrontées.
Au niveau inférieur se trouve sa solution en marque blanche, dans laquelle les entreprises peuvent ajouter un logo et passer en ligne. Le niveau intermédiaire est destiné à ceux qui souhaitent créer des composants personnalisés, tels que des éléments d'interface utilisateur, avec le support de Cadana. Ensuite, au niveau le plus élevé – destiné aux clients qui ont besoin de solutions spécifiques mais ne disposent pas de l'infrastructure nécessaire – Cadana fournit des API qui couvrent les paiements, la conformité, la compréhension des lois du travail locales et le contrôle de la fraude, permettant à ses clients de créer des outils personnalisés.
Owusu-Asare et l'autre co-fondateur de Cadana, Ameer Shujjah , qui est également son directeur technique, sont tous deux des immigrants aux États-Unis qui se sont rencontrés alors qu'ils étudiaient à l'université en informatique et en physique. Après des années d’expérience chez Amazon, Esusu et Goldman Sachs, ils ont fondé Cadana – initialement en tant que plateforme d’accès aux salaires gagnés (EWA) sur des marchés africains spécifiques. Mais après le lancement, le salaire à la demande est rapidement passé au second plan, devenant une fonctionnalité pour un jeu plus large consistant à fournir des logiciels et des services de paie mondiaux aux entreprises des marchés émergents, alors que les deux partenaires ont repéré une opportunité plus importante de chasser une gamme de services de paie. frictions.
« Je viens du Ghana et Ameer du Pakistan. Nous comprenons parfaitement ce dont ces travailleurs ont besoin et leurs problèmes et notre objectif est de fournir aux travailleurs de ces régions la meilleure expérience salariale possible », a ajouté Owusu-Asare.
Certaines des autres fonctionnalités de Cadana incluent des paiements en temps réel avec des frais inférieurs à 3 $ ; et des options permettant aux travailleurs d'investir dans des actifs libellés en USD comme les actions.
Cadana a quelques concurrents, dont RemotePass , basé aux Émirats arabes unis , qui se concentre également sur les marchés émergents. Cependant, les géants américains de la paie, dont Deel et Remote , se tournent vers ces marchés pour dynamiser leur propre croissance – la concurrence semble donc appelée à continuer de s'intensifier.
Cependant, Owusu-Asare affirme que l'avantage différenciant de Cadana réside dans son expertise dans la rationalisation et l'accélération des transferts de fonds des talents dans les marchés émergents, en particulier en Afrique, en Asie et en Amérique latine. Au cours de notre entretien, il souligne les multiples options de paiement flexibles (« huit+ ») qui sont disponibles pour permettre aux travailleurs de retirer des fonds, notamment l'argent mobile, les comptes bancaires et les cartes. Il souligne également l'importance de l'équipe d'experts juridiques de la startup, qui, selon lui, possède une « connaissance approfondie » des lois du travail locales dans diverses régions.
D'un autre côté, le directeur général nous a déclaré qu'il considérait les plateformes RH mondiales, telles que Deel et Rippling, comme des clients potentiels plutôt que comme des concurrents en raison du positionnement de Cadana en tant que fournisseur d'API de paie et de solutions en marque blanche.
Dans un communiqué de soutien, Amy Cheetham, associée chez Costanoa Ventures, a déclaré : « Alors que les États-Unis ont assisté à une montée en puissance des plateformes technologiques visant à rationaliser la paie et les avantages sociaux, la grande majorité est loin de répondre aux défis uniques auxquels sont confrontés les employés et les employeurs. sur les marchés émergents.
« Albert et Ameer ont créé exactement cela : une suite spécialement conçue de produits et d'API en marque blanche pour les marchés émergents afin de fournir l'expérience de paie de nouvelle génération à des millions de travailleurs. »
Cadana affirme avoir traité à ce jour plus de 150 millions de dollars de transactions pour ses clients. Il rapporte également que le nombre de clients a été multiplié par 3 au cours de la dernière année (il n'a divulgué aucune de sa clientèle). L'entreprise, créée il y a trois ans, nous a également déclaré que ses revenus, générés par la tarification différenciée et par la facturation aux entreprises par contrat ou par employé payé sur la plateforme, avaient été multipliés par 11 au cours de la même période.
Selon son site Internet, l'entreprise basée à New York a jusqu'à présent permis aux travailleurs des marchés émergents d'économiser plus de 2,5 millions de dollars en frais. Alors qu'elle cherche à continuer d'être rentable, un exploit que Cadana a déclaré avoir réalisé l'année dernière, elle utilisera les derniers fonds pour élargir son équipe, accélérer le développement de produits et pénétrer de nouveaux marchés.