Forestay , un VC émergent basé à Genève, en Suisse, a été très occupé. Cette semaine, elle a clôturé son deuxième fonds, Forestay Capital II, avec un plafond strict de 220 millions de dollars. Le capital-risque n'était pas très connu en Europe jusqu'à ce qu'il commence à diriger des startups d'entreprises il y a quelques années, notamment la start-up de logiciels de numérisation Scandit — qui a levé 273 millions de dollars à ce jour — à Zurich.
Le fonds Forestay II investira dans toute l’Europe et en Israël, avec un « point idéal » de cycles de croissance de premier plan de 10 à 15 millions de dollars, au point d’inflexion d’une entreprise, a-t-il indiqué.
À ce jour, le capital-risque a soutenu 13 sociétés, dont K2view, Nexthink, Scandit et Wasabi ; trois d’entre elles ont atteint le statut de licorne et deux ont été acquises. Plus récemment, la société a soutenu Neural Concept , une société issue de l'EPFL, l'École polytechnique fédérale de Lausanne, qui a levé 27 millions de dollars lors d'un tour de table de série B pour s'attaquer à la conception de fabrication rapide avec l'IA.
Forestay a également dirigé le cycle de série A pour la startup portugaise de « maintenance prédictive » Stratio avec une série A de 12 millions de dollars en 2021.
Le fonds Forestay a été fondé en tant que fonds de B-Flexion , le véhicule d'investissement privé créé par la famille Bertarelli qui est surtout connue pour avoir fait de Serono la troisième plus grande entreprise de biotechnologie au monde, avant sa fusion avec Merck KGaA.
Forestay est dirigé par Frederic Wohlwend, ancien directeur numérique mondial de Merck KGaA et Serono.
"En tant que directeur du numérique dans de grandes entreprises, principalement dans le domaine clinique biopharmaceutique, j'ai eu la chance d'examiner l'ensemble de la chaîne de valeur, depuis les premières recherches jusqu'à la distribution, dans des entreprises assez grandes", a-t-il déclaré à TechCrunch lors d'un appel. « En connaissant parfaitement l'entreprise, c'est pourquoi nous avons décidé de nous concentrer sur l'entreprise et l'IA d'entreprise. »
Bien qu'« il s'agisse d'un marché hautement concurrentiel », Wohlwend a déclaré que le fonds serait « extrêmement concentré sur la manière dont nous nous aventurons, ajoutant : « Nous ne faisons que de l'IA d'entreprise et du SaaS. Nous ne fabriquons aucun matériel, même des capteurs et des trucs comme ça. Nous sommes super concentrés en termes de scène – nous jouons principalement en série B. Nous pouvons faire des tours de A à C, mais notre point idéal est la série B au point d'inflexion. Nous nous présentons donc comme un fonds de « quasi-croissance » car nous atteignons nos objectifs dès qu'ils génèrent des revenus.
Il a ajouté qu'outre la Suisse qui constitue « un écosystème intéressant », l'Europe du Sud est également en vue , comme nous l'avons récemment signalé.
Le nouveau fonds de Forestay est également soutenu par Anaïs Ventures, le véhicule d'investissement de certains membres de la famille Firmenich, qui a créé un empire du parfum .
Dans un communiqué, Julien Firmenich a déclaré : « La stratégie d'investissement ciblée et le sens opérationnel de Forestay, perfectionnés grâce à des années d'expérience dans l'industrie, s'alignent parfaitement avec notre vision. »
Compte tenu de la fragmentation géographique et linguistique de ses marchés de consommation, l’Europe s’est taillé un très bon marché pour le SaaS et les entreprises, et il existe de nombreuses sociétés de capital-risque axées sur les entreprises.
En effet, une analyse approfondie des principales entreprises et des tendances du marché SaaS en Europe et en Israël l'année dernière a révélé que la réinitialisation du marché de l'écosystème SaaS était motivée par la croissance de l'IA générative . Mais l'émergence de Forestay ne peut être qu'une bonne chose, en élargissant le choix de fonds pour les startups en phase de croissance en Europe, où le capital de croissance est souvent plus difficile à acquérir qu'aux États-Unis.