Rainforest, une startup qui intègre le traitement des paiements dans d'autres plates-formes logicielles, a levé 20 millions de dollars en financement de série A, moins d'un an après avoir annoncé la clôture de son financement de démarrage .
Les levées de fonds consécutives étaient plus courantes en 2021, mais nous ne voyons pas cela se produire aussi souvent dans ce nouvel environnement. L'attrait de Rainforest est probablement ce qui a contribué à attirer de nouveaux investisseurs, Matrix Partners, ainsi que les anciens bailleurs de fonds Accel, Infinity Ventures, BoxGroup, The Fintech Fund, Tech Square Ventures et Ardent Venture Partners. Au total, l'entreprise a levé 31,75 millions de dollars.
Au cours des six derniers mois seulement, Rainforest affirme avoir multiplié par 17 son volume de paiements, en signant sur des « dizaines » de plateformes dans divers secteurs. La société basée à Atlanta, créée il y a deux ans, affirme également avoir augmenté sa valorisation « de plus de 2 fois », mais a refusé de partager des chiffres précis.
Joshua Silver, PDG et fondateur, décrit Rainforest comme un fournisseur de paiements en tant que service qui aide les éditeurs de logiciels à « créer et optimiser » des services financiers intégrés. Elle n'est pas seule dans sa mission, mais Silver affirme que sa startup le fait d'une manière qui aide ses clients à gagner plus d'argent tout en étant spécialement conçue pour les besoins spécifiques des entreprises SaaS.
Rainforest est une alternative à Stripe qui permet aux fournisseurs de logiciels de faciliter les paiements des clients finaux vers leurs clients professionnels. Par exemple, une plate-forme logicielle destinée aux couvreurs résidentiels permettrait aux propriétaires de payer les couvreurs. Rainforest affirme qu'il est différent des concurrents qui le font déjà (tels que FIS, Fiserv et Stripe) car il est conçu spécifiquement pour les entreprises SaaS et offre un service haut de gamme.
« Il y a trop de produits de paiement semblables à la restauration rapide : ils vous rassasient, mais vous êtes paresseux et pas nourri. Idem pour un SaaS », a déclaré Silver à TechCrunch. « Les éditeurs de logiciels peuvent augmenter leurs revenus par client de 2 à 5 fois en ajoutant la fintech, gagnant ainsi plus de revenus grâce à la finance intégrée qu'avec leur produit principal. Mais cela n’est possible que s’il est alimenté de la bonne manière.
Silver a précédemment fondé Patientco, un SaaS de soins de santé qu'il a vendu à Waystar (qui est devenu public plus tôt ce mois-ci). Avant de démarrer Rainforest, il a déclaré avoir consulté plus de 50 plates-formes logicielles sur leurs stratégies de paiement et avoir appris qu'elles n'étaient pas satisfaites des fournisseurs de paiements intégrés existants. Il a donc décidé d'essayer d'en construire un meilleur.
Les concurrents, a-t-il constaté, étaient généralement de grands processeurs modernes ou des fournisseurs PayFac, tous proposant des modèles de services DIY. Et aucun n’a été conçu directement pour les plates-formes logicielles – ils ont plutôt été conçus en pensant aux commerçants.
« Aucun des processeurs modernes n'a été conçu spécifiquement pour les plates-formes logicielles. La plupart d'entre eux ont été construits directement pour les commerçants, et ils ont tous dû moderniser leurs plates-formes, même pour accueillir des fonctions de base de traitement des paiements et de reporting pour les éditeurs de logiciels », a déclaré Silver à TechCrunch au moment de la dernière augmentation de Rainforest.
En conséquence, a-t-il déclaré, Rainforest gagne du volume à mesure que les plates-formes logicielles migrent des processeurs existants tels que Fiserv et FIS. Ce faisant, il est en concurrence avec des sociétés comme Stripe pour intégrer des services financiers et des paiements.
« Nous sommes spécialement conçus pour les plates-formes logicielles, alors que les grands processeurs modernes, comme Stripe, ont été initialement conçus pour le traitement direct des commerçants. Ils ont modernisé leurs plates-formes pour prendre en charge les paiements intégrés, mais les éditeurs de logiciels de taille moyenne ne sont pas la priorité principale de Stripe », a déclaré Silver à TechCrunch. « Nous entendons chaque semaine des témoignages d'éditeurs de logiciels qui ne reçoivent pas l'assistance dont ils ont besoin de la part de Stripe. Ce n'est pas surprenant, puisque lorsque vous regardez la récente lettre annuelle et les annonces de produits de Stripe, elles sont toutes axées sur les entreprises.
Le modèle de revenus de Rainforest est entièrement basé sur la consommation, tout comme les services cloud, l'entreprise gagnant un petit pourcentage sur chaque transaction traitée. Silver estime que le service gants blancs et la tarification transparente de Rainforest l'aident à conquérir les clients.
"Nous avons un modèle de tarification simple et transparent et il est publié publiquement sur notre site car nous n'avons rien à cacher", a-t-il déclaré. « Nous gérons tous les services, qui, dans le domaine des paiements, incluent la gestion des risques, l'intégration des commerçants et la conformité – autant de choses pour lesquelles les éditeurs de logiciels ne sont généralement pas très doués. Et pour nos partenaires, nous gérons tous les risques.
L'un de ses plus gros succès clients récents est l'arrivée de la plateforme de CRM et d'automatisation du marketing Keap , qui compte 200 000 utilisateurs et traite des milliards de dollars de paiements.
"La signature de Keap a été cruciale car elle montre que nous pouvons aider de grandes entreprises bien établies et que nous pouvons gagner contre des concurrents de renom", a déclaré Silver.
Au fil du temps, Rainforest s'est étendu à davantage de secteurs verticaux, tels que les services sur le terrain et les services professionnels, et a approfondi sa pénétration dans des secteurs verticaux existants tels que la santé, la vente au détail et les organisations à but non lucratif.
Sur le plan du développement de produits, il a ajouté la prise en charge d'Apple Pay, 3DS et Plaid, ce qui, selon Silver, aidera les plateformes à accroître l'adoption des paiements tout en réduisant davantage la fraude.
« Nous sommes l'un des seuls fournisseurs de paiement à utiliser la vérification bancaire instantanée pour accélérer l'intégration des commerçants », a-t-il déclaré.
C'est un grand marché. Les services financiers intégrés au commerce électronique et à d'autres plateformes logicielles représentaient 2 600 milliards de dollars du total des transactions financières aux États-Unis en 2021 , et d'ici 2026, ils devraient dépasser les 7 000 milliards de dollars.
« Le marché dans lequel nous nous trouvons actuellement est énorme et est loin d'être pénétré. Il existe des milliers de plates-formes SaaS verticales de taille moyenne rien qu'aux États-Unis », a déclaré Silver. "UBS estime le volume total de traitement des commerçants des PME américaines à 2,2 billions de dollars, et une part croissante de ce volume est traitée via des plates-formes SaaS à mesure que les PME s'éloignent des processeurs traditionnels."
Pour l’avenir, Rainforest prévoit d’utiliser son nouveau capital pour « doubler ses produits et son support ».
Elle compte actuellement une vingtaine d'employés.
Matt Brown, associé chez Matrix Partners, estime que des « milliards » de volumes de paiements sont en train de passer des « solutions à l'ancienne aux plates-formes logicielles modernes avec des services financiers intégrés ».
« J'ai fondé et investi dans des entreprises dotées de ce modèle de logiciels et de services financiers intégrés au cours de la dernière décennie. J'ai vu des dizaines d'approches de paiement, mais aucune ne se rapproche de Rainforest », a-t-il déclaré. « Ils ont construit leur technologie de base, et pas seulement une enveloppe autour d'autres. Ce sont des experts non seulement en paiements, mais aussi en SaaS, en croissance de plateforme, en risque et dans les nombreux autres domaines dont vous avez besoin pour y parvenir.
Une autre entreprise dans le domaine qui a récemment levé des fonds est Forward , qui permet aux entreprises SaaS de louer ses offres en tant que service, en collectant ses propres frais. Son logiciel s'intègre dans celui de ses clients, leur permettant ainsi d'économiser de l'argent. Et il y a aussi Gynger, qui offre aux fournisseurs vendant de la technologie un moyen d'offrir un financement intégré via une plate-forme de comptes clients qui offre des conditions de paiement « flexibles ». Elle a récemment annoncé une augmentation de 20 millions de dollars .