Un groupe de sénateurs s'est regroupé pour exhorter les propriétaires de Synapse et les partenaires bancaires et fintech à « rétablir immédiatement l'accès des clients à leur argent ». Dans le cadre de leurs revendications, les sénateurs ont imputé à la fois les partenaires et les investisseurs de l'entreprise comme étant responsables des fonds manquants des clients.
Dans une lettre partagée publiquement lundi, le sénateur américain Sherrod Brown (D-OH), président de la commission sénatoriale des banques, du logement et des affaires urbaines, ainsi que les sénateurs Ron Wyden (D-OR) et Tammy Baldwin (D-WI) , et John Fetterman (D-PA) ont souligné que les clients des entreprises partenaires de la startup de banque en tant que service Synapse n'ont pas pu accéder à leur argent depuis la mi-mai.
La lettre a été adressée à W. Scott Stafford, président et chef de la direction d'Evolve Bank & Trust, mais a également été envoyée aux principaux investisseurs de Synapse, ainsi qu'aux principaux partenaires bancaires et fintech de l'entreprise. Les récipiendaires incluent l'ancien PDG de Synapse, Sankaet Pathak ; les sociétés de capital-risque Andreessen Horowitz, Core Innovation Capital et Trinity Ventures ; Banque américaine ; Fiducie nationale AMG ; Banque de confiance et de lignée ; et les sociétés de technologie financière Copper, Juno, Mercury, Yieldstreet et Yotta.
Synapse, basée à San Francisco, exploitait un service qui permettait à d'autres (principalement des fintechs) d'intégrer des services bancaires dans leurs offres. Par exemple, un fournisseur de logiciels spécialisé dans la paie de 1 099 entreprises à forte sous-traitance a utilisé Synapse pour fournir une fonctionnalité de paiement instantané ; d'autres l'ont utilisé pour proposer des cartes de crédit/débit spécialisées. Jusqu'à l'année dernière, elle fournissait ce type de services en tant qu'intermédiaire entre le partenaire bancaire Evolve Bank & Trust et la startup de banque d'affaires Mercury jusqu'à ce qu'Evolve et Mercury décident de travailler directement l'un avec l'autre et de supprimer Synapse en tant qu'intermédiaire.
Synapse a levé un total d'un peu plus de 50 millions de dollars en capital-risque au cours de sa vie, y compris une levée de fonds de série B de 33 millions de dollars en 2019 dirigée par Angela Strange d'Andreessen Horowitz. La startup a vacillé en 2023 avec des licenciements et a déposé une demande de chapitre 11 en avril de cette année, dans l'espoir de vendre ses actifs dans le cadre d'une vente incendie de 9,7 millions de dollars à une autre fintech, TabaPay. Mais TabaPay a marché . On ne sait pas vraiment pourquoi. Synapse a jeté beaucoup de blâme sur Evolve et Mercury, qui ont tous deux levé la main et ont déclaré à TechCrunch qu'ils n'étaient pas responsables. Sankaet Pathak, PDG et co-fondateur de Synapse, ne répond plus à nos demandes de commentaires.
En conséquence, Synapse a subi des pressions pour déposer le bilan (chapitre 7) en mai, liquidant ainsi entièrement son activité. Depuis, les clients sont gelés.
Les responsables gouvernementaux ne laissaient pas les partenaires fintech s’en sortir facilement, les citant pour leur rôle dans la situation.
Dans leur lettre, les sénateurs ont déclaré qu'il était de la responsabilité de tous les différents acteurs – y compris les sociétés de capital-risque qui les avaient soutenus – « d'assurer la sécurité et l'accessibilité des fonds des utilisateurs finaux ».
Ils les ont tous exhortés à travailler collectivement pour rendre immédiatement disponibles tous les dépôts des clients actuellement gelés par la faillite de Synapse.
Plus précisément, ils ont écrit : « Chacun d’entre vous est responsable des clients dont l’accès à leurs comptes a été gelé. Les sociétés de technologie financière orientées vers les consommateurs ont commercialisé leurs produits auprès du public comme des alternatives sûres et fiables aux banques. Grâce à ces promesses, les consommateurs ont adopté leurs produits et effectué des dépôts via leurs applications et sites Web. Les sociétés de capital-risque ont financé Synapse sans insister sur des contrôles adéquats pour protéger les consommateurs. Ils pouvaient en tirer profit tandis que Synapse se présentait comme un fournisseur d’infrastructure financière digne de confiance. Mais ils n’ont pas réussi à garantir que Synapse puisse tenir ses engagements. Les banques se sont associées à Synapse dans le but de trouver de nouvelles sources de revenus. Ces partenariats ont en outre permis à Synapse de commercialiser les services finalement fournis par les banques.
Les sénateurs ont également exprimé leur inquiétude et leur inquiétude face à « le déficit potentiel de 65 à 96 millions de dollars entre ce qui doit aux consommateurs et les fonds détenus en leur nom par les banques partenaires de Synapse », le qualifiant de « à la fois profondément troublant et totalement inacceptable ».
Ils ont ajouté : « Nous découvrirons en temps voulu qui est en fin de compte responsable de ce gâchis, mais en attendant, la priorité doit être de rétablir l'accès des consommateurs à tout leur argent. »
Dans leur lettre, les sénateurs ont également attaqué le modèle bancaire en tant que service dans son ensemble, affirmant que la faillite de Synapse « a révélé les faiblesses inhérentes à ce modèle commercial tripartite et a poussé les Américains et les petites entreprises qui travaillent dur à se déstabiliser. privés d’accès à leur propre argent.
La semaine dernière a été pleine de drames dans le monde de la banque en tant que service. Le 26 juin, Evolve Bank a annoncé avoir été victime d' une cyberattaque et d'une violation de données qui auraient pu affecter également ses entreprises partenaires. L'incident, selon la société , impliquait « les données et informations personnelles de certains clients des banques de détail d'Evolve et des clients des partenaires de technologie financière » tels que Affirm, Mercury, Bilt, Alloy et Stripe. Le 29 juin, la société de technologie financière Wise a annoncé que certaines données personnelles de ses clients pourraient avoir été volées lors de la violation de données. La semaine dernière également, Thread Bank – un partenaire populaire des startups BaaS telles que Unit – a été frappée par des mesures coercitives de la FDIC. Notamment, l'ordre émis à Thread, comme l'a souligné la publication Paymnts , « est unique en ce sens qu'il fait explicitement référence aux programmes Banking-as-a-Service (BaaS) et Loan-as-a-Service (LaaS) de la banque ».
TechCrunch a contacté Evolve Bank et l'ancien PDG de Synapse, Sankaet Pathak, pour obtenir leurs commentaires. Evolve a refusé de commenter.